“老鼠倉”一直是基金經(jīng)理不能觸碰的合規(guī)底線，近日證監(jiān)局就通報處罰了一名前公募基金經(jīng)理的“老鼠倉”行為。已離任基金經(jīng)理涉嫌“利用未公開信息交易”違法行為，被證監(jiān)局立案調查。


據(jù)上海證監(jiān)局通報，已經(jīng)離職兩年多時間的基金經(jīng)理樂某，在2013年7月4日至2016年4月29日擔任多只基金經(jīng)理助理及基金經(jīng)理期間，實際控制使用王某證券賬戶與其任職的多只公募基金發(fā)生趨同交易，趨同交易金額合計超5000萬元，趨同獲利金額合計165.37萬元。證監(jiān)局決定沒收其全部違法所得，并處以同等金額的罰款。

據(jù)悉，當事人樂某未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。本案目前現(xiàn)已調查、審理終結。與多只公募基金發(fā)生趨同交易，趨同獲利金額合計超160萬元。

據(jù)上海證監(jiān)局近日發(fā)布的行政處罰決定書，上海證監(jiān)局對樂某在某基金管理有限公司任職期間利用未公開信息交易行為進行了立案調查、審理。

經(jīng)查明，樂某違法事實如下:
2013年7月4日至2016年4月29日期間內，樂某先后擔任中國優(yōu)勢、成長先鋒、雙核平衡、中小盤、健康品質生活等五只公募基金的基金經(jīng)理助理(享有基金交易查詢權限)，成長動力、中國優(yōu)勢、健康品質生活等三只公募基金的基金經(jīng)理(享有基金交易查詢、決策權限)。此外，還間斷性受托承擔成長先鋒等十三只公募基金的基金備份授權交易(僅按基金經(jīng)理或投資經(jīng)理指示下單)或基金備份授權交易(視同基金經(jīng)理或投資經(jīng)理所有權限)相關職責。樂某因上述任職知悉基金相關未公開信息。

上述任職期間內，樂某利用因職務便利獲取的基金相關未公開信息，實際控制使用在華泰證券股份有限公司上海浦東新區(qū)福山路證券營業(yè)部開立的王某證券賬戶(包括普通證券賬戶及融資融券證券賬戶)，與其任職的成長動力、中國優(yōu)勢、健康品質生活、成長先鋒、中小盤等公募基金發(fā)生趨同交易，趨同交易金額合計5,481.98萬元，趨同獲利金額合計1,653,716.40元。

以上事實，有相關任職材料、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、詢問筆錄及相關情況說明等證據(jù)證明，足以認定。

樂某在上述任職期間內，利用因職務便利獲取的基金投資決策、交易執(zhí)行相關未公開信息,控制使用王某賬戶，從事相關趨同股票交易行為，違反了《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)第二十條第六項的規(guī)定，構成了《基金法》第一百二十三條第一款規(guī)定的違法行為。

根據(jù)樂某違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度,依據(jù)《基金法》第一百二十三條第一款的規(guī)定，證監(jiān)局決定，對樂某處以沒收違法所得1653716.40元，并處以1653717元罰款。

此前曾兩度出任公募基金經(jīng)理

根據(jù)公開資料梳理，一名前公募基金從業(yè)人員，職業(yè)生涯與證監(jiān)局通報的案例或有相似之處。

據(jù)公開資料介紹，樂某畢業(yè)于美國賓夕法尼亞州立Clarion大學，具有MBA學位，他自2007年3月至2010年8月在一家基金公司擔任行業(yè)研究員；2010年8月起加入某基金公司，2013年7月，陸續(xù)擔任中國優(yōu)勢、成長先鋒、雙核平衡等多只基金的基金經(jīng)理助理，2014年11月17日至2016年4月29日期間曾陸續(xù)管理過健康品質生活混合、成長動力混合、中國優(yōu)勢混合等三只基金。

2016年從該家基金公司離職之后，樂某一度轉戰(zhàn)私募，加入上海貝溢投資擔任投資副總監(jiān)，2018 年 3 月他又重回公募，加入另一家基金管理公司，任權益投資部基金經(jīng)理職務，然而僅一年左右時間，又于2019年4月從基金公司離職。

盡管擔任公募基金經(jīng)理的時間合計不足3年，樂某也親歷了2015年大牛市、2016年年初熔斷、2018年因貿(mào)易摩擦導致市場調整以及2019年年初的反彈行情。

以他單獨管理的成長動力混合為例，2015年全年取得55.98%的業(yè)績回報，在同類基金中排名前列，不過也因組合仍延續(xù)以中小板、創(chuàng)業(yè)板股票為主的成長類組合，對2016年年初突如其來的市場大幅調整應對不及，2016年一季度凈值出現(xiàn)超20%的回調。

Wind數(shù)據(jù)顯示，他在擔任成長動力混合基金經(jīng)理期間任職期回報11.52%，同類314只基金中排名第196位。

2018年，樂某重回公募基金則遭遇了市場單邊下跌的局面，他自2018年4月11日出任大健康混合基金的基金經(jīng)理，為了規(guī)避市場系統(tǒng)性風險影響，大健康混合基金的股票倉位從1季度末的83.32%下降至2季度末的50.95%，3季度繼續(xù)下調至46.80%，4季度進一步降低至10.33%，組合凈值仍受到拖累。

2019年初，市場迎來反彈，大健康混合的倉位快速上調至30.30%，依然大幅跑輸市場和業(yè)績基準。管理大健康混合基金1年多時間任職期回報為-22.12%。

從業(yè)人員應當堅決杜絕利用未公開信息交易行為

今年8月17日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《公開募集證券投資基金管理人及從業(yè)人員職業(yè)操守和道德規(guī)范指南》，這是首次針對基金公司及其從業(yè)人員的此類指南。

其中特別提到，基金管理人及從業(yè)人員應當高度重視守法合規(guī)，樹立合規(guī)經(jīng)營的理念，倡導和推進合規(guī)文化建設?；鸸芾砣藨斖ㄟ^法規(guī)培訓等形式培養(yǎng)員工合規(guī)意識；建立、健全各項規(guī)章制度、業(yè)務流程，切實落實各項法律法規(guī)要求；通過合規(guī)檢查、合規(guī)考核、合規(guī)問責等機制確保各項業(yè)務在合規(guī)守法的基礎上開展?；饛臉I(yè)人員應當自覺加強法律法規(guī)學習，認真領會法規(guī)精神和要求，提高合規(guī)意識，自覺主動抵制、杜絕違法違規(guī)行為。

基金管理人和從業(yè)人員應當堅決杜絕內幕交易行為和利用未公開信息交易行為?；鸸芾砣藨斀ⅰ⒔∪w事前、事中、事后，包括董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及投資、研究和交易等部門相關人員在內的全方位、多層次的內幕交易防控機制；建立并不斷完善內幕信息報告、知情人登記和保密等規(guī)章制度；應當參照內幕交易防控機制，建立、健全針對基金投資交易、收益分配等未公開信息的識別、管控機制，建立并完善內部信息保密、個人投資申報、合規(guī)檢查和考核追責等規(guī)章制度。

基金從業(yè)人員特別是投資、研究、交易人員應當加強對內幕交易的含義、特征、危害、法律責任等法律知識的學習，在執(zhí)業(yè)過程中，自覺、嚴格遵守信息隔離等相關制度，主動識別內幕信息，發(fā)現(xiàn)可能為內幕信息的，應當及時按照所在機構的規(guī)定流程進行報告，不得從事或協(xié)同他人從事內幕交易；應當全面深入了解未公開信息的范圍、性質，主動抵制、杜絕利用未公開信息交易?；饛臉I(yè)人員、配偶、利害關系人進行證券投資的，應當嚴格按照法律法規(guī)和所在機構的規(guī)章制度向所在機構進行申報。

基金管理人和從業(yè)人員應當遵守有關投資交易限制的相關規(guī)定，不得利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，單獨或合謀影響證券交易價格或者交易量，或通過其他法律法規(guī)禁止的形式操縱市場。基金管理人應當建立異常交易行為的跟蹤監(jiān)測、分析和報告機制，防范操縱市場等行為。